Europas Unternehmen fragen weniger Kredite nach

Von HANS BENTZIEN

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dapd

Nur in Deutschland boomt Immobilienmarkt und damit die Baufinanzierung. In Ländern wie Spanien geht die Kreditnachfrage zurück. Hier zu sehen: Leerstehende Neubauten in Benidorm.

Die Eurokrise belastet weiterhin die Kreditnachfrage im Euroraum. Zugleich nehmen die Banken die Konjunkturrisiken stärker wahr und verschärfen ihre Kreditbedingungen. Es gibt aber erste Anzeichen dafür, dass die Banken nicht mehr so stark unter der Krise leiden.

Wie aus dem aktuellen Bericht der Europäischen Zentralbank (EZB) zur Kreditvergabe hervorgeht, war die schwache Kreditvergabe im dritten Quartal 2012 hauptsächlich auf eine schwache Nachfrage von Unternehmen und Haushalten in Folge der Eurokrise zurückzuführen. Es liegt damit zumindest im Durchschnitt aller Länder keine Kreditklemme vor. Belastet wurde die Kreditvergabe zwischen Juli und September vor allem von einer schwachen Nachfrage nach Krediten für Investitionen und Übernahmen.

Zudem scheinen die Maßnahmen der EZB zur Lösung der Euro-Krise erste Früchte zu tragen. Die Refinanzierung der Banken wurde nicht mehr so stark wie bisher von Marktverwerfungen im Zusammenhang mit der Staatsschuldenkrise behindert. Die Institute meldeten außerdem einen besseren Zugang zu Kundeneinlagen und Geldmarkt.

Kreditnachfrage dürfte noch weiter zurückgehen

33 Prozent der befragten Kreditinstitute meldeten eine niedrigere Kreditnachfrage von Unternehmen, 5 Prozent eine etwas höhere. Die Differenz von 28 Prozentpunkten war noch etwas höher als im zweiten Quartal mit minus 25 Punkten. Für das vierte Quartal 2012 wird überwiegend mit einem weiteren Rückgang der Kreditnachfrage gerechnet.

Die Banken hingegen haben die Bedingungen für die Kreditvergabe erschwert. 15 Prozent der befragten Kreditinstitute verschärften ihre Konditionen für Unternehmenskredite, während eine Lockerung überhaupt nicht vorkam. Die Differenz von 15 Prozentpunkten "Nettoverschärfung" war höher als im zweiten mit 10 Prozentpunkten und auch höher als zuvor erwartet: In der vorherigen Umfrage war für das dritte Quartal eine Nettoverschärfung um 10 Prozentpunkte prognostiziert worden. Für das vierte Quartal wird eine Nettoverschärfung von 13 Prozentpunkten erwartet.

Verbraucher verunsichert - weniger Kredite vergeben

Nach Mitteilung der EZB hat sich die tatsächliche Kreditvergabe zuletzt weiter abgeschwächt. Die an den Privatsektor vergebenen Buchkredite lagen im September, dem letzten Monat des dritten Quartals, um 0,8 Prozent unter Vorjahresniveau. Damit hat sich der Trend einer rückläufigen Kreditvergabe im Verlauf des dritten Quartals verstärkt. Im August und im Juli hatten die Jahresveränderungsraten minus 0,6 und minus 0,4 Prozent betragen.

Auch die Nachfrage nach Krediten aus den privaten Haushalten nahm im dritten Quartal deutlich ab. 37 Prozent der Banken meldeten eine niedrigere Nachfrage, 13 Prozent eine höhere. Der Saldo war mit minus 25 Punkten noch etwas schwächer als im zweiten Quartal mit minus 21. Als Ursachen wurden wie im Vorquartal vor allem schlechte Aussichten für den Häusermarkt und ein sinkendes Verbrauchervertrauen genannt.

Ausnahme: Deutsche kaufen Immobilien

In Deutschland sank die Kreditnachfrage der Unternehmen nicht mehr ganz so stark wie im Vorquartal, während die Nachfrage nach privaten Baufinanzierungen deutlich anzog. Zugleich verschärften die Banken ihre Kreditrichtlinien im Firmenkundengeschäft geringfügig und bei Baufinanzierungen merklich. Auch in Italien war die Kreditnachfrage nicht mehr ganz so stark rückläufig wie im zweiten Quartal, gleiches galt für die Niederlande und Spanien.

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